Маржинальная торговля в лонг (long или «длинная позиция») — это когда инвестор в расчёте на рост котировок берёт у брокера дополнительные деньги на покупку определённых ценных бумаг. Подорожавшие бумаги будут проданы, деньги возвращены брокеру, а у инвестора остаётся доход — разница между ценой покупки и продажи. При открытии маржинальной позиции в шорт на брокерском счете Клиента образуется отрицательный остаток по бумагам. Брокер по окончании торговой сессии закрывает их сделками РЕПО, приводя остаток к нулю. Позиция в шорт восстанавливается на следующий день до открытия сессии.
Брокер определяет максимальную сумму сделки, учитывая размер ликвидного портфеля, начальную маржу и ставку риска актива. В случае использования в качестве залога неликвидных ценных бумаг брокеры прибегают к дополнительному страхованию за счет использования повышенного дисконта (от 50% и выше) к рыночной стоимости ценной бумаги. Такие федеральные инвестиционные компании, как ООО «Брокеркредитсервис» и ЗАО «ФИНАМ», используют коэффициент дисконтирования 60% в случае предоставления займа под залог неликвидных ценных бумаг. В банках ЗАО «ВТБ-24» и ФК «Открытие» также используются повышенные коэффициенты, превышающие 50%. Сразу после сделки Вы сможете вывести денежные средства, а также купить валюту, которая торгуется в Т+0, воспользовавшись займом на дни до расчета.
Обратная сторона маржинальной торговли
Но сначала надо внимательно изучить все особенности маржинальной торговли, ведь она подходит только опытным инвесторам. Обращаем внимание, что операции маржинальной торговли на финансовом рынке сопряжены с повышенными рисками. Стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого актива.
- Последний день списания комиссии также совпадает с днем клиринга закрытия позиции в соответствии с режимом торгов.
- Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Страницы, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
- Маржинальную торговлю часто используют для спекуляций.
- Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его.
- Акции могут вырасти, и придется выкупать их дороже, чем вы их занимали.
Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости. Стоимость портфеля — это стоимость ликвидных активов в портфеле на счете Клиента за минусом обязательств по портфелю. К ликвидным активам относятся денежные средства и ликвидные ценные бумаги, которые есть на счете Клиента, а также которые могут поступить на счет Клиента в результате исполнения заключенных сделок. То есть стоимость портфеля — это стоимость собственных ликвидных активов Клиента на счете. Неликвидные ценные бумаги не включаются в расчет стоимости портфеля. Количество денег или ценных бумаг, доступных взаймы у брокера, зависит от текущего уровня маржи клиента.
Услуга «Маржинальная торговля» позволяет инвестору
Брокер закрывает непокрытые позиции инвестора и возвращает свои активы. Это минимальная сумма обеспечения на счете, которая позволит инвестору заключать сделки шорт. Она зависит от начального уровня риска по каждому ликвидному активу из портфеля.
Маржинальная торговля может увеличить объем операций и помочь заработать больше денег при неизменном капитале. Торговцы не должны предоставлять https://motorka.org/raznoe/r4/4424-o-birzhah-kriptovalyut.html брокеру дополнительные средства, кроме маржи, за взятый заем. Затем мы ждем, когда акции упадут, например, до $20, и покупаем их обратно.
Как рассчитать размер ущерба и убытков?
При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям. Гоша, предположим, что ставка процента брокера за займ- 12% годовых, то есть, 1% в месяц. Предположим, проценты начисляются только по рабочим дням, в месяце 20 рабочих дней, то есть, ставка за овернайт 0,05%.
Покупать можно как на собственные деньги, так и на заёмные. Деньги, затраченные на покупку сверх Вашего денежного остатка – это заём, который предоставляет Брокер. Заем предоставляется под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг, при этом залог не ограничивает торговлю данными бумагами. Весь доход от маржинальных сделок за вычетом Брокерской комиссии и комиссии за заём остается Вам. За использование средств, предоставленных Брокером при маржинальной торговле, взимается плата, если это предусмотрено договором с Брокером. Трудности с приобретением или продажей активов могут привести к увеличению убытков по сравнению с обычными сделками.
Пример покупки ценных бумаг с плечом 1:5:
Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят. Как видно из данного примера, маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Перед использованием торговли с плечом нужно научиться контролю рисков, не бояться фиксировать маленькие убытки, а также пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом.
Короткая продажа ценных бумаг относится к маржинальным сделкам под залог ценных бумаг, так как в этом случае предметом займа выступают не денежные средства, а ценные бумаги. Маржин-колл — уведомление от брокера о принудительном закрытии части позиций инвестора для восстановления нормального значения его долговой нагрузки. Если задолженность слишком большая, брокер может закрыть не только непокрытые позиции, но и другие активы на счёте инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счёте инвестора и будут снижать значения его начальной и минимальной маржи. В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины. «Плечом» называют часть денег или ценных бумаг, которую инвестор занимает у брокера.